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解码500亿级上海国企改革成长股权投资基金 当好国资国企改革的推手

时间:2018/1/13 9:48:31

  核心提示:   拥有近18万亿元资产总额、体量仅次于央企的上海国资体系,2017年事尾悄然迎来了一名生力军“选手”——上海国企改革成长股权投资基金。  总范围500亿元,首期募资200亿元,表态不凡的...
  拥有近18万亿元资产总额、体量仅次于央企的上海国资体系,2017年事尾悄然迎来了一名生力军“选手”——上海国企改革成长股权投资基金。
  总范围500亿元,首期募资200亿元,表态不凡的上海国企改革成长股权投资基金,吸引了市场的诸多存眷。基金功能定位若何?重要有哪些投资偏向?如何表现国资国企改革的新作为?记者近日采访了相干负责人。
  定位:国有本钱运营的计谋性操作平台
  作为处所国资重镇,2016年上海处所国企实现营业收入3.05万亿元、利润总额3232亿元、资产总额17.5万亿元,约占全国处所国资总量的1/6、1/4、1/5。在上海的整体经济运行中,处所国资多年来扮演了“四分世界有其一”的角色。
  “宏大年夜且质地优良的国有资产是上海弥足名贵的计谋资本和计谋贮备。”上海国企改革成长股权基金提议方上海国盛集团董事长命伟光表示。正因为看好上海国资的将来成长,基金首期募资达到200亿元。明白出资的企业中,除了国盛集团、上海国际集团、上海电气、上海城投等7家国企,还有浦发银行、扶植银行、安然银行等6家金融机构,以及1家平易近营企业——德力西集团。
  范围虽大年夜,但活力有待晋升,这是处所国资的总体特点。“基金将尽力成为推动国有本钱运营的计谋性操作平台,担当国资国企改革的推手,使国有本钱成为处所经济成长的‘活化因子’。” 上海国企改革成长股权基金治理公司负责人周道洪说。
  具体而言,上海国企改革成长股权投资基金将肩负三大年夜计谋义务:
  办事上海城市成长计谋。根据国务院最新批复的上海城市总体筹划,上海将加快扶植国际经济、金融、航运、贸易中间和全球科创中间。上海市委提出,建筑城市成长计谋优势,将全力打响上海办事、上海制造、上海购物、上海文化四大年夜品牌。“四大年夜品牌中的每一项,都蕴含着丰富的投资机会。” 寿伟光说。
  与各路本钱联袂共赢。上海国改基金的出资人,包含了社会本钱、上市公司、金融机构多个类型。与此同时,中国国有企业构造调剂基金、太保集团旗下宁靖洋资产治理公司也表达了后续计谋合作或投资的意愿。
  聚焦国资国企改革。上海国改基金不仅容身上海市区两级的国资国企改革,还将对准央企、长三角甚至全国范围的国资国企改革,筛选有深远影响及有望与上海形成联动的重大年夜项目介入投资。
  打法:做好标杆性国企改革项目 推动计谋新兴家当成长
  在推动国资国企改革方面,上海一向有颇多立异之举。2016年下半年,汇添富中证上海国企ETF基金成立。首募范围达到152亿元,国盛集团、申能集团等名列基金前十大年夜持有人。汇添富副总经理雷继明表示,基金成立一年来,越来越多的保险、基金等机构投资者成为国企ETF持有人,持有份额占比达到24.5%。
  最新成立的上海国改基金,也秉持了这种立异思路。据介绍,国改基金将采取组合投资策略,短中经久相结合,以股权投资与收购、兼并为主,兼顾夹层投资、计谋投资和财务投资,筹划在运作之初推出几部“重头戏”,建立国改基金的品牌形象。
  从投资偏向看,上海国改基金将起首做好上海市属标杆性国企改革项目。统计显示,整体上市或核心资产上市的企业,已占上海竞争类国企集团总数的2/3。上海国资委明白,要保持大众,公司导向,来成长混淆所有制经济。
  “国改基金将充分发挥上市公司的本钱平台功能,深刻发掘上海特别是国盛体系内的上市公司资本,将非上市国有企业改制和上市公司资本相结合,晋升上海国资的证券化水平和能级。” 周道洪说。
  新经济的蓬勃成长,也为基金供给了大年夜展拳脚的机会。上海国改基金将采取国表里重大年夜收购兼并、境外私有化相结合的方法,切入新材料、新能源、生态环保、大年夜健康、TMT等计谋性新兴家当,以及响应的家当技巧进级范畴,投资对象包含平易近营本钱或央企控制的龙头企业(不限于上海)。
  要实现计谋目标,对基金治理方提出了高请求。周道洪表示,上海国改基金治理公司欲望经由过程市场化的运行体系体例,立异基金运作模式,集聚若干专业的投资团队。
  瞻望:从“管企业”转向“管本钱” 表现国企改改革作为
  作为上海国改基金的提议方,上海国盛集团在国资国企改革中的角色也备受存眷。
  成立于2007年的国盛集团,最初在投资上海重大年夜家当项目、推动实业集团调剂和清理不良资产等方面进行了一系列运作。2014年,为进一步深化上海国资国企改革,上海市肯定国盛集团、上海国际集团为上海两大年夜国资运营平台。
  上海国资委披露的数据显示,上海的两大年夜国资运营平台经由过程介入企业改革、立异金融产品,今朝已拥有股权价值800亿元、盘活存量资金约200亿元。
  以国盛为例,今朝其拥有光亮食物集团、上海纺织集团(今朝已与东方国际集团重组)两大年夜上海市属国企49%的股权,同时参股上海建工、地道股份等十几家国资上市公司。
  十九大年夜申报提出:“要完美各类国有资产治理体系体例,改革国有本钱授权经营体系体例”、“推动国有本钱做强做优做大年夜”。中国企业研究院首席研究员李锦表示,国资监管体系体例的改革,是深化改革的重要内容。2017年央企公司制改革后,国有企业不再是行政性企业,为以“管本钱为主”的监管路径铺平了门路。
  可以预期,按照“管本钱为主”的原则,将来国资运营平台将发挥加倍重要的感化。寿伟光表示,上海国改基金成立后,可合营国盛集团,采取体系内股权归集、协定受让、股权收购、介入定增、大年夜宗交易等方法,经由过程联动运作,进一步做实国盛集团作为国有本钱运营平台的功能。
  一些不雅察人士表示,类似国盛集团如许的国资运营平台,将来可经由过程国有股权的进退流动、筹集资金投入新兴家当等方法,完成国有本钱构造调剂的目标,加强国有本钱的张力和影响力。

作者:佚名 来源:不详
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